Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt Alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen Und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten Oder alle ihre Angestellten Viele Non-High-Tech-engagierte Unternehmen engagieren sich auch in den Reihen. Im Jahr 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen und wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen haben Eigenkapital Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 jedoch, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung von Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption . Eine Aktienoption gibt dem Arbeitnehmer das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis am Zeit, in der die Optionen gewährt werden Mitarbeitern, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch den Ausübung des Kaufs der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einbezahlen können und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis verkaufen Sind zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jedes mit einzigartigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock Optionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und anzuziehen Und behalten ein motiviertes Personal Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen ein guter Weg, um Bargeld zu bewahren und geben den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum. Sie sind auch sinnvoll für öffentliche Firmen, deren Nutzenpläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz aufnehmen wollen Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Oppionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen Deren künftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht öffentlich gehen oder verkauft werden wollen, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Mitarbeiter-Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wem Sie fragen, dass die Befürworter glauben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld zum Kauf von Aktien aufgeben müssen. Anderen aber glauben, dass die Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurz zu verkaufen Zeitraum nach der Gewährung, dass Optionen nicht schaffen langfristige Besitz Vision und Einstellungen. Die endgültige Auswirkungen eines Mitarbeiter Eigentums-Plan, einschließlich einer Aktienoptionsplan, hängt sehr viel auf das Unternehmen und seine Ziele für den Plan, seine Verpflichtung zur Schaffung Eine Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, und die Ziele der einzelnen Angestellten, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können eine signifikante Motivator Unternehmen wie Starbucks, Cisco, und viele andere sind ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann in Kombination mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms, müssen Unternehmen Betrachten Sie sorgfältig, wie viel Vorrat sie bereit sind, verfügbar zu machen, wer erhält Optionen, und wie viel Beschäftigung wird so wachsen, dass die richtige Anzahl von Aktien jedes Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für Zusätzliche Optionen für künftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für die Plan-Design ist der Zweck ist der Plan, um alle Mitarbeiter Lager in das Unternehmen geben oder nur einen Vorteil für einige wichtige Mitarbeiter zu bieten Ist das Unternehmen langfristig zu fördern Besitz oder ist es ein einmaliger Vorteil Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter Vorteil zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifische Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung , Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen The Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. Employee Stock Options Explained Pläne, Steuern, Pros Cons. Es gibt drei Hauptformen der Entschädigung Dass die meisten Unternehmen an ihre Angestellten zahlen Die primäre Art der Entschädigung ist natürlich Bargeld, die in Form von Stundenlohn, Vertragseinkommen, Gehälter, Prämien, passenden Altersvorsorgeplänen und lebenslange Auszahlungen aus leistungsorientierten Plänen kommt Methode der Entschädigung kommt in Form von Leistungen, wie Versicherungsleben, Gesundheit, zahnärztliche und Behinderung, bezahlte Urlaube und kranke Tage, Studiengebühren und Kinderbetreuung Hilfe und andere verschiedene Vergünstigungen, wie Firmenwagen und Kosten Konten. But viele Arbeitgeber Auch belohnen ihre Belegschaft, indem sie ihnen erlauben, Aktien von Aktien in der Gesellschaft zu einem Rabatt zu kaufen Stock Vergütung kommt in vielen Formen, und ist beliebt bei Arbeitgeber und Mitarbeiter aus vielen Gründen Allerdings stellt es einige potenzielle Nachteile, auf die die ehemaligen Mitarbeiter von Enron und Worldcom können leicht bezeugen. Wie Mitarbeiter Aktienoptionen Work. Obwohl die Angaben von einer Form der Aktienvergütung zu anderen variieren, ist die Grundidee hinter den meisten Formen, um Arbeitnehmer mit den Mitteln, um Aktien zu kaufen, die sie dann verkaufen können Der Mitarbeiter realisiert Entschädigung aus Gesellschaftsbeständen generell Erlöse über zwei oder drei grundlegende Schritte.1 Aktien der Aktien oder Aktienoptionen werden gewährt Der Prozess der Bereitstellung von Aktienvergütung beginnt in der Regel durch die Gewährung von endgültigen Aktien der Aktien an die Arbeitnehmer oder das Recht, es zu kaufen Der Arbeitgeber Fragen Eine Vereinbarung, die den Mitarbeitern die Möglichkeit gibt, entweder eine bestimmte Anzahl oder einen Dollarbetrag der Aktien nach einem festgelegten Zeitplan oder anderen Bedingungen zu erwerben, wie sie im Plan festgelegt sind. Die Option, die Aktie zu kaufen, wird zu einem bestimmten Zeitpunkt, das als das Stichtag bekannt ist, aktiv. 2 Aktienoptionen werden ausgeübt Wenn die Option, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, gewährt wird, kann die Aktie dann nach den Planregeln erworben werden, und der Zeitraum, in dem dies zulässig ist, dauert oft mehrere Jahre, bis die Chance am Verfalldatum aufgehoben wird Optionspläne erlauben es dem Mitarbeiter, die Aktie entweder zu einem bestimmten vorgegebenen Preis zu kaufen, oder zu dem Preis, den es am Stichtag gehandelt hat. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter die Aktie mit einem Abschlag kaufen kann, wenn er sich im Preis erhöht hat Die Zeit, in der die Option ausgeübt wird.3 Anteile der Gesellschaftsaktien sind verkauft Dies ist, wenn Mitarbeiter Liquidation von Aktien, die sie im Plan erworben haben, entweder durch Ausübung ihrer Kaufoption oder durch die Gewährung von Aktien direkt Die meisten Mitarbeiter können Aktien halten, solange sie wollen, Und in einigen Fällen kann es nicht verkaufen, bis in den Ruhestand Dies ist, weil der Wert der Mitarbeiter Aktienoptionen kann erheblich wachsen. Zum Beispiel kann ein Mitarbeiter erlaubt sein, seine oder ihre Arbeitgeber s Lager bei 45 a Aktie seinen Preis am Gewährungsdatum zu kaufen Aber diese Option könnte für 10 Jahre dauern, während welcher Zeit die Aktie auf 90 pro Aktie steigen könnte. Der Mitarbeiter kann dann einen sofortigen 45 pro Aktie Gewinn einfach durch die Ausübung der Option, bei 45 zu kaufen und dann den Verkauf der Aktie auf dem freien Markt zu realisieren. Einschränkungen und Konditionen. Employee Aktienvergütung wird oft nach einem Sperrplan vergeben, ähnlich dem, der für Betriebsrenten - und Gewinnbeteiligungspläne verwendet wird, und werden daher von den Arbeitgebern zur Förderung der Amtszeit innerhalb des Unternehmens verwendet. Andere Beschränkungen oder Bedingungen werden auch häufig auf Lager gelegt Optionen, wie ihre Verfall, wenn der Mitarbeiter geht für einen Mitbewerber zu arbeiten. Taxierung der Bestandsvergütung. Die Regeln für die Besteuerung der Aktienvergütung variieren mit jeder Art von Plan Die Regeln für einige Pläne sind viel komplexer als andere, aber im Allgemeinen, Die meisten Mitarbeiter werden zumindest einiges Einkommen bei Ausübung ihrer Optionen realisieren, und der Rest auf den Verkauf der Aktie, es sei denn, die Optionen werden in einem qualifizierten Plan vergeben. Die Mitarbeiter werden selten auf die Gewährung einer Option besteuert, es sei denn, die Option selbst ist nicht die Aktie Aktiv gehandelt und hat einen leicht feststellbaren fairen Marktwert. Einige Gewinne, die aus Aktienoptionsübungen realisiert werden, können als Entschädigungseinkommen ausgewiesen werden, während andere Arten von Gewinnen als kurz - oder langfristige Kapitalgewinne klassifiziert werden. Alle Einschränkungen, die auf die Ausübung oder Veräußerung der Bestände durch die Gesellschaft kann auch in vielen Fällen die Besteuerung verzögern, bis die Beschränkungen aufgehoben wurden, z. B. wenn der Mitarbeiter den Ausübungsplan im Plan erfüllt. Diese Pläne können auch als qualifiziert oder nicht qualifiziert bezeichnet werden Diese Begriffe sollten nicht mit Ruhestandsplänen verwechselt werden, die als qualifiziert oder nicht qualifiziert bezeichnet werden, wenn der bisherige Plantyp den ERISA-Richtlinien unterliegt, während dieser nicht im Allgemeinen ist, qualifizierte Aktienoptionspläne nicht sofort den Arbeitnehmer auf die Unterschied zwischen der Ausübung und dem Marktpreis der Aktie, die gekauft wird, während nicht qualifizierte Pläne do. For Employees. Stock Optionen bedeuten zusätzliche Entschädigung in Form von diskontierten Aktienkäufe, die entweder jetzt oder später in einem sofortigen Gewinn eingelöst werden können In vielen Fälle, die Optionen selbst haben einen greifbaren Wert zu haben, vor allem, wenn der Mitarbeiter in der Lage ist, die Option zu einem Preis weit unter dem, wo es derzeit Handel ausüben kann Arbeitnehmer können auch davon profitieren, dass ihre Bemühungen sind zumindest indirekt einen Beitrag zur Steigerung der Wert ihrer Investition. Für Arbeitgeber. Employer belohnen ihre Mitarbeiter mit Aktien aus zwei Hauptgründen Die erste ist, dass es billiger und einfacher für das Unternehmen, um einfach Aktien von Aktien anstatt zahlen Bargeld an Mitarbeiter Die zweite ist, dass diese Form der Entschädigung Kann dazu beitragen, Mitarbeiter-Motivation zu erhöhen eine Belegschaft, die ein Stück seines Arbeitgebers besitzt, um direkt in den Gewinnen des Unternehmens insgesamt zu teilen, zusätzlich zu erhalten ihre wöchentlichen Gehaltsschecks Dies kann die Mitarbeiter Moral und Loyalität zu verbessern, und reduzieren den Umsatz in der Belegschaft als gut Wie schaffen eine andere Gruppe von Investoren Kauf von Aktien der Gesellschaft. Für Mitarbeiter. Wenn der Wert der Gesellschaft s Aktien sinkt, dann auch die Werte der Optionen oder Aktien Diejenigen, die erhebliche Mengen an Aktien oder Optionen angesammelt haben, können ihre Netto-Wertungen stark abnehmen In sehr kurzen Zeiträumen in einigen Fällen, wie bei schweren Marktabschwüngen und Unternehmensumbrüchen. Auch der sofortige Verkauf einer großen Anzahl von Aktien, die mit Aktienoptionen erworben werden, führt zu erheblichen kurzfristigen Kapitalgewinnen, die drastisch erhöhen können Mitarbeiter-Steuersatz für dieses Jahr, außer wenn Aktien innerhalb eines ESOP-Plans verkauft werden, die eine steuerbegünstigte, qualifizierte Plan ähnlich einem 401k. For Arbeitgeber ist. Wenn Unternehmen Aktien verliert Wert, kann es verlassen Mitarbeiter Gefühl entmutigt und führen zu reduzieren Produktivität und Moral Je nach dem Grund für den Rückgang des Aktienwerts kann der Mangel an Mitarbeitermotivation das Unternehmen und damit seine Bestände weiter nach unten ziehen. Art der Aktienvergütung. Nicht-gesetzliche Aktienoptionen. Dies ist der einfachere der Zwei Formen der aktienbasierten Vergütung, die in Form einer Option vorliegen Diese Optionen werden aufgrund ihrer steuerlichen Behandlung auch als nicht qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet, was nicht so günstig ist wie die ihrer gesetzlichen Cousine. Nicht gesetzliche Optionen erfordern in der Regel Mitarbeitern sofort den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis der Aktienoption bei Ausübung zu erfassen Dieser Betrag wird als kurzfristiger steuerpflichtiger Gewinn ausgewiesen. Nicht-gesetzliche Aktienoptionen werden in erster Linie an die An - und Abrechnungsmitarbeiter von Kapitalgesellschaften angeboten Ein Mittel zur Erlangung eines Anteils an der Beteiligung an der Gesellschaft. Statutory Stock Options. Also bekannt als Anreiz oder qualifizierte Aktienoptionen werden gesetzliche Aktienoptionen in der Regel nur für Schlüsselpersonen und Führungskräfte als besondere Art der Vergütung angeboten. Gesetzliche Aktienoptionen können ausgeübt werden Und verkauft auf einer steuerlich begünstigten Basis als nicht-gesetzliche Aktien, weil kein Einkommen durch die Ausübung dieser Optionen erkannt wird Einkommen wird nie mit diesen Optionen erkannt, in der Tat, bis die Aktie tatsächlich verkauft wird. Allerdings können die Einnahmen aus diesen Optionen können Manchmal auslösen die Alternative Minimum Tax. Restricted Stock und Restricted Stock Units RSUs. Many Führungskräfte und Insider, die Unternehmen Aktien sind nur erlaubt, die Aktie unter bestimmten Bedingungen zu verkaufen, um die Einhaltung von Vorschriften zur Eindämmung Insiderhandel wie z Exekutive auf eine gewisse Zeit vor dem Verkauf zu warten Dies ist bekannt als beschränkte Aktien RSUs, auf der anderen Seite sind ein Gerät, um Aktien von Aktien oder ihren Barwert zu einem zukünftigen Datum nach einem Sperrplan ohne Vermittlung von tatsächlichen Aktien oder zu gewähren Bargeld, bis die Ausübungspflicht erfüllt ist. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. This ist vielleicht die einfachste Art von Mitarbeiter Aktienkauf-Programm ESPPs werden über Abrechnungsabzug auf einer Nachsteuerbasis finanziert Der Arbeitgeber leitet einen Teil der Arbeitnehmer Entschädigung in eine ESPP Konto, das Geld von der Zeit des Angebots oder der Einschreibung bis zum Kaufdatum ansammelt Die meisten ESPP-Pläne erlauben es den Mitarbeitern, ihre Firmenaktien bis zu einem Rabatt von 15 Jahren aus dem aktuellen Marktpreis zu erwerben. Diese Pläne können qualifiziert werden, was langfristige Kapitalgewinne ermöglicht Behandlung unter bestimmten Bedingungen oder nicht qualifiziert, je nach Plan-Typ und wie lange die Aktie gehalten wird, bevor es verkauft wird. Employee Stock Ownership Pläne ESOPs. This ist eine Art von qualifizierten Plan, der vollständig finanziert wird mit der Firma Lager ESOPs werden oft verwendet Durch eng gehaltene Unternehmen als Mittel zur Bereitstellung eines liquiden Marktes für die Aktien des Unternehmens auf einer steuerbegünstigten Basis Eigentümer können ihre Aktien der Gesellschaft innerhalb des Plans und dann verkaufen diese Aktien zurück an die Firma im Ruhestand Dies sind vielleicht die besten Pläne Aus steuerlicher Perspektive, weil Einkommen aus dem Verkaufsbestand wird niemals erkannt, bis es im Ruhestand verteilt wird, genauso wie bei jeder anderen Art von qualifizierten Plan. Employer Stock Angeboten Innerhalb einer 401k. This Form der Ruhestand Plan Finanzierung kam unter die strenge Kontrolle durch die Regulierungsbehörden Nach der enron - und worldcom-schmelze im Jahr 2002 Obwohl viele Arbeitgeber in ihren Ruhestandsplänen immer noch die Anteile an den Mitarbeitern ausschöpfen, müssen die Mitarbeiter sicherstellen, dass sie in ihren Rentenportfolios entsprechend ihren Risikotoleranzen und Anlagezielen hinreichend diversifiziert sind. Die Mitarbeiter bei Enron und Worldcom Kann bitterlich bezeugen, die Dummheit der Setzung ihrer gesamten Ruhestand Portfolios in einem einzigen Unternehmen. Phantom Stock und Stock Anerkennung Rechte SARs. Phantom Aktie ist als solche genannt, weil es keine realen Aktien von Aktien ausgestellt oder übertragen werden kann Diese Art von Lager ist in der Regel ausgerichtet Den Führungskräften und den wichtigsten Mitarbeitern zugänglich zu machen, die verpflichtet sind, bestimmte Anforderungen zu erfüllen, um für den Plan in Frage zu kommen. Die Aktie wird häufig an einen Mitarbeiter in Form von so genannten Performance-Einheiten gezahlt, die Aktien der tatsächlichen Aktie repräsentieren. Mitarbeiter erhalten viele Der finanziellen Vorteile der Aktienbesitz ohne tatsächlich Besitz der Aktie SARs in der Regel zahlen Mitarbeiter den Wert des Wachstums in der Gesellschaft Lager über einen bestimmten Zeitraum Diese Zahlung kann in bar sein, oder es kann mit tatsächlichen Aktien in einigen Fällen getan werden. Stock-Entschädigung ist eine der vielseitigsten Formen der Zahlung für Arbeitgeber und Arbeitnehmer Allerdings ist eine der Herausforderungen, die viele Mitarbeiter Gesicht ist zu wissen, wie ihre Firma s Lager kann oder sollte in ihre eigenen finanziellen Pläne Obwohl Unternehmen Aktien können oft erhebliche Gewinne im Laufe der Zeit, kann es auch steuerpflichtige Ereignisse, in einigen Fällen, auch wenn kein Bargeld realisiert wird. Um zu lernen, wie Ihr Aktien-Vergütungsprogramm funktioniert, einschließlich, wie und wann Sie werden auf Gewinne besteuert werden, wenden Sie sich an Ihre HR-Abteilung oder Finanzberater. Mark Cussen, CFP, CMFC hat 17 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche und hat als Börsenmakler, Finanzplaner, Einkommensteuerberater, Versicherungsvertreter und Darlehensoffizier gearbeitet. Er ist jetzt ein Vollzeit-Finanzautor, wenn er nicht in Rotation ist Finanzielle Planung für das Militär zu tun Er hat zahlreiche Artikel für mehrere finanzielle Websites wie Investopedia und Bankaholic geschrieben und ist einer der vorgestellten Autoren für die Geld-und Personal Finance Abschnitt von eHow In seiner Freizeit, Mark genießt das Surfen im Netz, Kochen, Filme und Fernsehen, kirchliche Aktivitäten und spielen ultimative Frisbee mit Freunden Er ist auch ein begeisterter KU Basketball-Fan und Model-Zug-Enthusiasten, und ist jetzt unter Klassen zu lernen, wie man Aktien und Derivate effektiv handeln. Employee Aktienoptionen, eingeschränkte Lager und andere Formen von Equity-Vergütung hat einen Wert, wenn Gants, die mit Hilfe von Berechnungsmodellen berechnet werden können. Diese Werte schwanken täglich, wenn sich die Aktie bewegt und die Zeit vergeht. Berater für Inhaber dieser Vergütungsarten haben eine treuhänderische Pflicht, die Kunden mit den damit verbundenen Risiken zu verstehen und zu beraten Betriebe. Unabhängig von dem, was von Buchautoren beansprucht wird, Vermögensverwalter, die Sachkenntnis beanspruchen und Organisationen, die in der Eigenkapitalvergütung aufgewachsen sind, ist die einzige effiziente Möglichkeit für einen Berater, seine treuhänderische Pflicht an den Kunden zu leisten, Exchange gehandelt Optionen Märkte und verkaufen angemessene Anrufe und oder kaufen entsprechende puts. If der Berater entscheidet sich, die Strategie der frühen Übungen von ESOs zu verkaufen und zu diversifizieren, die im Wesentlichen eine Wette gegen den Unternehmensbestand während Wetten auf den Rest des Marktes, die Berater verletzt seine treuhänderische Pflicht an den Kunden. Stock Optionen Incentive. This Artikel ist über Incentive Stock Optionen, nicht Markt Aktienoptionen, die in den öffentlichen Märkten gehandelt werden Incentive-Aktienoptionen werden oft als SARs - Stock Appreciation Rights Diese Diskussion gilt vor allem Auf den kanadischen Markt und Entitäten, die von der kanadischen Zoll - und Revenue Agency CCRA besteuert werden. Es gibt selten eine Gelegenheit, wenn Aktienoptionen nicht als beliebtes Gesprächsthema unter Hightech-Unternehmern und CEOs kommen. Viele CEOs sehen Optionen als die Möglichkeit, Top-Talent zu gewinnen Aus den USA und anderswo Dieser Artikel befasst sich mit der Frage der Mitarbeiteraktienoptionen vor allem, da sie sich auf öffentliche Unternehmen beziehen. Allerdings sind Aktienoptionen bei privaten Unternehmen ebenso beliebt wie die, die ein zukünftiges öffentliches Angebot planen. Warum nicht nur Aktien geben Im Falle von Sowohl private als auch öffentliche Unternehmen, Aktienoptionen verwendet werden, anstatt einfach nur Anteile an Mitarbeiter zu geben Dies geschieht aus steuerlichen Gründen Das einzige Mal, wenn Aktien ohne nachteilige steuerliche Konsequenzen gegeben werden können, ist, wenn ein Unternehmen gegründet wird, dh wenn die Aktien einen Nullwert haben In diesem Stadium können Gründer und Angestellte alle anstatt Optionen erhalten werden. Da sich aber ein Unternehmen weiterentwickelt, wachsen die Anteile im Wert. Wenn eine Investition in das Unternehmen investiert wird, nehmen die Aktien einen Wert an, wenn Aktien dann nur jemandem gegeben werden Person gilt als entschädigt, was auch immer der Marktwert von diesen Aktien ist und unterliegt diesem Einkommen Aber Aktienoption Zuschüsse sind nicht steuerpflichtig zum Zeitpunkt der Erteilung daher ihre Popularität. But, so viel wie ich ma großen Fan Von Optionen, ich dachte, es könnte nützlich sein, am meisten zu widmen, wenn dieser Artikel zu erklären, was sie sind, wie sie arbeiten, und einige sehr ernste und belastende Implikationen für beide Optionsinhaber, das Unternehmen und Investoren. In Theorie und in einer perfekten Welt , Optionen sind wunderbar Ich liebe das Konzept Ihr Unternehmen gewährt Ihnen als Mitarbeiter, Direktor oder Berater eine Option, um einige Aktien in der Firma zu kaufen Eine Option ist einfach ein vertragliches Recht an die Option Inhaber der Option, wobei der Inhaber hat das unwiderrufliche Recht Um eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein neuer Rekrut bei Multiactive Software TSX E 10.000 Optionen gewährt werden, die es ihr erlauben, sie Jill zu nennen, um 10.000 Aktien an Multiactive zu einem Preis von 3 00 zu kaufen S der Börsenkurs am Tag der Gewährung der Optionen jederzeit bis zu einem Zeitraum von 5 Jahren. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass es keine vorgeschriebenen Regeln oder Bedingungen mit Optionen verbunden sind Sie sind diskretionär und jede Option Vereinbarung oder Zuschuss ist eindeutig. Generally , Obwohl die Regeln sind.1 Die Anzahl der Optionen, die einer Person gewährt werden, hängt davon ab, dass der Wert des Mitarbeiters dies von Unternehmen zu Unternehmen sehr unterschiedlich ist. Der Vorstand entscheidet sich, wie viele Möglichkeiten zu gewähren. Es gibt viel Diskretion Die Gesamtzahl der ausstehenden Optionen zu einem beliebigen Zeitpunkt ist in der Regel auf 20 der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien im Falle von Multiactive begrenzt, rund 60 Millionen Aktien wurden ausgegeben, daher könnte es bis zu 12 Millionen Aktienoptionen geben In einigen Fällen, Die Zahl kann so hoch sein wie 30 und historisch ist die Zahl um 10 - aber das s steigt aufgrund der Popularität von Optionen.3 Optionen werden nicht an ein Unternehmen gewährt - nur für die Menschen, obwohl dies etwas ändern, um Unternehmen zu ermöglichen Bieten den Service.4 Der Ausübungspreis der Preis, zu dem Aktien gekauft werden können, liegt in der Nähe des Börsenkurses am Tag des Zuschusses NB - obwohl Unternehmen einen leichten Rabatt, dh bis zu 10, steuerliche Probleme auftreten können, wird kompliziert. 5 technisch müssen die Aktionäre alle Optionen, die in der Regel durch die Genehmigung eines Aktienoptionsplans erteilt werden, genehmigen.6 Optionen sind in der Regel gültig für eine Reihe von Jahren von 1 bis 5 Jahren Ich habe einige Fälle gesehen, wo sie für 10 Jahre für private Unternehmen gültig sind , Können sie für immer gültig sein, sobald sie ausgeübt haben Optionen können der beste Weg sein, steuerlich, durch die neue Leute an Bord gebracht werden können, anstatt sie einfach Aktien zu geben, die inhärenten Wert haben.7 Optionen können Weste erfordern - dh wenn Ein Angestellter bekommt 10.000 Optionen, sie können nur im Laufe der Zeit ausgeübt werden, z. B. ein Drittel wird jedes Jahr über 3 Jahre ausgeübt. Dies verhindert, dass die Menschen vorzeitig profitieren und einlösen, bevor sie wirklich an die Firma beigetragen haben. Dies liegt im Ermessen des Unternehmens - Es gibt keine regulatorischen Angelegenheit.8 Es gibt keine Steuerschulden keine Steuern fällig an der Zeit, wenn Optionen gewährt werden Aber große Kopfschmerzen können später auftreten, wenn Optionen ausgeübt werden und wenn Aktien verkauft werden. Im idealen Szenario, Jill - die neue technische Rekrut Bei Multiactive - kommt direkt in ihre Arbeit, und aufgrund ihrer Bemühungen und der ihrer Mitarbeiter, Multiactive tut gut und seine Aktienkurse gehen auf 6 00 bis Jahrgang Jill kann nun ihre Optionen haben üben Ausübung ihrer Optionen, dh kaufen Aktien Um 3 00 Natürlich hat sie nicht 30.000 in Ersatzänderung herumliegen, also ruft sie ihren Makler und erklärt, dass sie ein optionee ist. Ihr Broker wird dann 10.000 Aktien für sie bei 6 00 verkaufen und bei ihren Anweisungen 30.000 an senden Das Unternehmen im Austausch für 10.000 neu ausgegebene Aktien nach dem Optionsvertrag Sie hat einen 30.000 Gewinn - ein schöner Bonus für ihre Bemühungen. Jill Übungen und verkauft alle ihre 10.000 Aktien am selben Tag Ihre Steuerschuld wird auf ihre 30.000 Gewinn berechnet, die Wird als Beschäftigungseinkommen betrachtet - kein Kapitalgewinn Sie wird besteuert, als ob sie eine Bezahlung von der Firma in der Tat bekomme - die Firma wird ihr einen T4 Einkommenssteuerbeleg im nächsten Februar herausgeben, damit sie dann ihre Steuern in ihrer jährlichen Rückkehr bezahlen kann , Sie bekommt eine kleine Pause - sie bekommt einen kleinen Abzug, der ihr entspricht, dass sie nur auf 50 ihres Gewinns besteuert wird, dh sie bekommt 15.000 von ihr 30.000 Bonus steuerfrei. In dieser Hinsicht wird ihr Gewinn wie ein Kapitalgewinn behandelt - Aber es ist immer noch als Beschäftigungseinkommen, warum Aha - gute alte CCRA hat einen Grund - lesen Sie auf. This ist, wie CCRA sieht es schön und einfach Und es funktioniert oft genau so, dass Aktienoptionen oft als Incentive-Aktienoptionen von Regulatoren bezeichnet werden Wie z. B. Börsen, und sie werden als Mittel zur Bereitstellung von Bonuseinnahmen für Mitarbeiter angesehen. Sie sind nicht - wie viele von uns es gerne haben - ein Weg für Mitarbeiter, in ihre Firma zu investieren. In der Tat kann das hier extrem gefährlich sein Ein echtes Beispiel - viele Technologie-Unternehmer wurden in genau dieser Situation gefangen Nur um sicher zu sein, überprüfte ich mit den guten Leuten bei Deloitte und Touche und sie bestätigten, dass diese Situation kann und kommt oft vor. Jim schließt sich einer Firma an und bekommt 10.000 Optionen Bei 1 In 5 Jahren trifft die Aktie 100 wirklich Jim kratzt zusammen 10.000 und investiert in das Unternehmen, jetzt hält 1 Million Wert von Aktien In den nächsten 2 Jahren, der Markt taumelt, und die Aktien gehen auf 10 Er beschließt zu verkaufen, machen Ein 90.000 Gewinn Er denkt, dass er Steuern auf die 90K Poor Jim verdankt In der Tat, er schuldet Steuern auf 990k Einkommen 1M minus 10K Zur gleichen Zeit hat er einen Kapitalverlust von 900K Das doesn t ihm helfen, weil er keine anderen Kapitalgewinne hat So hat er jetzt Steuern und zahlbar von mehr als 213K dh 43 Randzinssatz angewendet auf 50 der 990K Er ist bankrott So viel für die Motivation ihn mit Anreiz Aktienoptionen. Unter den Steuerregeln, ist der wichtige Punkt zu erinnern, dass eine Steuerpflicht Wird zu dem Zeitpunkt beurteilt, zu dem eine Option ausgeübt wird, nicht wenn die Aktie tatsächlich verkauft wird - in den USA ist der Vorteil auf den Überschuss des Verkaufspreises über den Ausübungspreis beschränkt. In den USA wird der Vorteil als Kapital besteuert Gewinnen, wenn die Aktien für ein Jahr vor dem Verkauf gehalten werden. Lassen Sie zurück zu dem Beispiel von Jill kaufen Multiactive stock Wenn Jill wollte die Aktien zu erwarten, dass sie nach oben gehen, dann würde sie noch auf ihre 20.000 Gewinn in ihr besteuert werden Nächste Steuererklärung - auch wenn sie nicht eine einzige Aktie verkauft Bis vor kurzem musste sie tatsächlich die Steuer in bar bezahlen. Aber eine kürzliche Bundeshaushaltsänderung erlaubt nun eine Aufschiebung, die keine Vergebung der Steuer bis zu der Zeit, in der sie ist Tatsächlich verkauft die Aktien bis zu einer jährlichen Grenze von nur 100.000 Die Provinz Ontario hat einen besonderen Deal ermöglicht den Mitarbeitern zu verdienen bis zu 1M steuerfrei Nizza, eh. Suppulieren, dass die Aktien fallen keine Schuld von ihr - nur der Markt wieder auf Auf die 3 00-Ebene Besorgt, dass sie keinen Gewinn haben könnte, sie verkauft Sie Figuren, dass sie sogar gebrochen hat, aber in der Tat schuldet sie noch etwa 8.600 in Steuern unter der Annahme einer 43 marginalen Rate auf ihren Papier Profit zum Zeitpunkt der Übung Nicht gut Aber True Noch schlimmer ist, dass die Aktie auf 1 00 sinkt. In diesem Fall hat sie einen Kapitalverlust von 5 00 ihre Kosten auf die Aktien - für steuerliche Zwecke - ist der 6 00 Marktwert am Tag der Ausübung - nicht ihr Ausübungspreis Sie kann nur diese 5 00 Kapitalverlust gegen andere Kapitalgewinne verwenden Sie bekommt immer noch keine Erleichterung auf ihre ursprüngliche Steuerrechnung Ich frage mich, was passiert, wenn sie niemals ihre Anteile verkauft, würde ihre Steuerpflicht für immer verzögert werden. Auf der anderen Seite nehmen wir an, dass die Welt Ist rosig und hell und ihre Anteile steigen zu 9, zu welcher Zeit sie sie verkauft In diesem Fall hat sie einen Kapitalgewinn auf 3 00 und sie muss jetzt ihre latente Steuer auf die ursprüngliche 30.000 des Arbeitseinkommens wieder bezahlen, das ist OK. Aufgrund der potenziellen negativen Auswirkungen, die durch den Erwerb und die Besitz von Aktien entstehen, sind die meisten Mitarbeiter wirksam gezwungen, die Aktien sofort - dh zum Ausübungstag - zu veräußern, um nachteilige Konsequenzen zu vermeiden. Aber können Sie sich die Auswirkungen auf den Aktienkurs eines Venture-Unternehmens vorstellen Wenn fünf oder sechs optionen Dump Hunderte von Tausenden von Aktien in den Markt Das tut nichts, um Mitarbeiter zu ermutigen, Aktien der Gesellschaft zu halten Und es kann den Markt für eine dünn gehandelte Sicherheit durchsetzen. Für eine Investor s Perspektive gibt es einen großen Nachteil zu Optionen, Nämlich verdünnung Dies ist als Investor wichtig, müssen Sie sich daran erinnern, dass im Durchschnitt 20 neue Aktien billig an Optionsnehmer ausgegeben werden können. Aus der Sicht des Unternehmens kann die Routinegewährung und die anschließende Ausübung von Optionen schnell die ausstehende Aktienbilanz zusammenbringen Aufstieg zur Marktkapitalisierung kriechen - ein stetiger Wertsteigerungsgrad des Unternehmens, der einem erhöhten Aktienschwimmer zuzurechnen ist Theoretisch dürften die Aktienkurse leicht fallen, wenn neue Aktien ausgegeben werden. Diese neuen Aktien werden jedoch vor allem in heißen Märkten bequem aufgenommen. Als Investor, Ist es einfach, herauszufinden, was ein Unternehmen herausragende Optionen sind Nein, es ist nicht einfach und die Informationen isn t aktualisiert regelmäßig Der schnellste Weg ist, um ein Unternehmen s jüngsten jährlichen Informationen Rundschreiben auf Sie zu überprüfen, sollte auch in der Lage sein, herauszufinden Wie viele Optionen für Insider aus dem Insider eingereicht Berichte gewährt worden Allerdings ist es langweilig und nicht immer zuverlässig Ihre beste Wette ist zu vermuten, dass Sie gehen, um mindestens 20 alle paar Jahre verdünnt werden. Die Glaube, dass Optionen sind besser Als Firmenprämien, weil das Bargeld vom Markt kommt, anstatt von Firmen-Cashflows, ist Unsinn Der langfristige Verwässerungseffekt ist weit größer, ganz zu schweigen von den negativen Auswirkungen auf das Ergebnis je Aktie Ich würde die Direktoren von Unternehmen ermutigen, Aktienoptionspläne zu begrenzen Bis zu einem Höchstbetrag von 15 des ausgegebenen Kapitals und um mindestens eine dreimonatige Rotation mit jährlichen Ausübungsvereinbarungen zu ermöglichen. Die jährliche Ausübung wird sicherstellen, dass Mitarbeiter, die Optionen erhalten, tatsächlich Wert hinzufügen. Der Begriff Optionsbeginn wurde verwendet, um Glücksoption Inhaber mit zu beschreiben Hoch geschätzte Optionen Wenn diese Optionsmärkte zu echten Millionären werden, müssen sich Unternehmensmanager fragen, ob ihre Auszahlungen wirklich gerechtfertigt sind. Warum sollte eine Sekretärin einen halben Million Dollar-Bonus verdienen, nur weil sie 10.000 Token-Optionen hatte Was hat sie riskiert Und was ist mit den sofort reichen Millionär-Managern Die sich entscheiden, einen Lebensstil zu ändern und ihre Arbeit zu beenden ist dies fair zu Investoren. Stock Option Regeln, Vorschriften und die steuerlichen Fragen, die entstehen, sind sehr komplex Es gibt auch erhebliche Unterschiede in der steuerlichen Behandlung zwischen privaten Unternehmen und öffentlichen Unternehmen Darüber hinaus sind die Regeln always changing A regular check with your tax advisor is highly recommended. So, what s the bottom line Whereas options are great, like most good things in life, I think they have to be given in moderation As much as stock options can be a great carrot in attracting talent, they can also backfire as we ve seen in the above example And, in cases where they do really achieve their purpose, investors could argue that humungous windfalls may be unwarranted and are punitive to shareholders. Mike Volker is the Director of the University Industry Liaison Office at Simon Fraser University, Chairman of the Vancouver Enterprise Forum, and a technology entrepreneur. Copyright 2000-2003 Michael C Volker Email - Comments and suggestions will be appreciated Updated 030527.
No comments:
Post a Comment