Home US Treasury Bonds und Notes Ein Anfänger s Guide. US Treasury Bonds und Notizen Ein Anfänger s Guide. All Augen sind auf dem Schuldenmarkt in diesen Tagen Volatilität in der Schuld-Markt zwingt Investoren und Händler, ihre Vermögenswerte zu verlagern, wie die globalen Märkte spinnen aus Der Kontrolle Nachrichten von Griechenland Verzug auf seine Anleihen, die US-Anhebung der Schulden Obergrenze und die Wirtschaftstätigkeit im Fernen Osten haben Händler und Investoren Klettern Ein Weg, um die Vorteile der sich ändernden Zinsen und Marktschwankungen ist durch den Handel USA Treasury Note und Anleihen-Futures Ob mit Treasury-Bond-Futures zur Absicherung eines Portfolios oder spekulieren auf Marktschwankungen, US-Schulden-Futures bieten eine ideale Möglichkeit, die Marktvolatilität zu nutzen und Risiken zu verwalten Im Folgenden werde ich einige Grundlagen des US-Schuldenmarktes, Spezifikationen von US Treasury erklären Anleihen-Futures, und ein Beispiel für eine 30-jährige Treasury Bond Zukunft Trade. Debt Market Basics. The United States Regierung hat hervorragende Schulden, die mehr als 14 Billionen zu tun Llars Seit 1962 ist die Schuldenobergrenze 74 Mal angehoben Die Regierung der Vereinigten Staaten stellt Schulden vor, um Ausgaben zu finanzieren, die die Einnahmen übersteigen. Einfach gesagt, der US-Staatsanleihenmarkt existiert wegen der Verpflichtung der Vereinigten Staaten gegenüber ihren Kreditgebern US-Staatsanleihen beeinflussen alles in unserem Gesellschaft Inflation, Zinssätze, Wirtschaftswachstum und die Steuern, die erhoben werden, sind direkt mit dem Schuldenniveau verbunden Der US-Dollar ist die Währungsreserve der Welt. Darüber hinaus haben die Vereinigten Staaten niemals eine Schuldenzahlung ausgegeben oder eine Verpflichtung nicht erfüllt Seine Anleihen Aus diesem Grund sind die Staatsanleihen der Vereinigten Staaten als die sicherste Investition in der Welt angesehen, die es auch der US-Regierung ermöglicht, bei einigen der niedrigsten Zinssätze in der Welt zu leihen. Wenn es Schocks oder schlechte Nachrichten auf dem Markt gibt, werden die Anleger geflüchtet Zu den US-T-Bonds für einen sicheren Hafen, um ihr Kapital zu schützen Dies wird als ein Flug zur Qualität bezeichnet und fährt normalerweise die Zinsen niedriger. Wenn die Wirtschaft vor einer guten Nachricht steht, investieren die Anleger die Sicherheit der Staatsanleihen und investieren in andere Produkte, die attraktivere Renditen anbieten. Dies führt dazu, dass die Preise sinken und die Zinssätze steigen. Ein wichtiger Faktor für das Verständnis von Anleihen ist, dass die Preise umgekehrt sind Steigen, die Preise auf Anleihen fallen und umgekehrt Je höher der Kurs einer Anleihe, desto niedriger der Zinssatz ist auf der Bindung Sichere Anlagen produzieren traditionell niedrigere Renditen, da die Anleger die Renditen für die Sicherheit opfern. Die Anleger verwenden die Schatzanleihen-Futures, weil sie in der Lage sind, Platz zu nehmen Trades sofort, während nur die richtige Marge in einem Konto, um den Handel zu platzieren Trader haben auch Vertrauen, dass der Austausch garantiert alle Trades Dies ist wichtig für Händler, um Risiken zu verwalten oder spekulieren auf schwankende Zinsen Es kann keine andere handelbare Asset, die solche bietet Direkter Link für die Exposition gegenüber wirtschaftlichen Ereignissen und Zinsrisiko mit Liquidität und Transparenz. United State Treasury Bond und Anmerkung Spezifikationen. Die 30-jährige Anleihe, 10-jährige Anmerkung und 5-Jahr-Anmerkung sind einige der am meisten gehandelten Futures-Kontrakte in der Welt Diese Schuldenprodukte werden sowohl elektronisch als auch auf dem Handelsboden an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt Die Futures Basieren auf 100.000 pare-werten und gehandelt in tics und punkten Es gibt 32 tics in jedem punkt Jeder Punkt ist wert 1.000 und jeder tic ist wert 31 25 31 25 x 32 1.000 00 Die 5-jährige Note wird in 1 4 Tics 7 8125 gehandelt Und die 10-jährige Note wird in 1 2 Tics 15 625 gehandelt. Die 30-jährige T-Bindung ist der traditionell der volatilste Vertrag in der Renditekurve. Da die Anleger die Ereignisse seit 30 Jahren nicht vorhersehen können, hat der Vertrag den größten Preis Bewegung Umgekehrt ist die 5-Jahres-Note viel weniger volatil, da die Anleger in die Laufzeit für einen kürzeren Zeitraum gesperrt sind. Langfristige Zinssätze können extrem schwierig zu prognostizieren und je länger die Laufzeit der Anleihe, desto stärker wird die Anleihe Sei ökonomische events. Ba Sic Trade Beispiele. Um ein besseres Verständnis davon zu bekommen, wie ein Handel mit Treasury Bonds Futures arbeitet, können wir die Geschichte von Trader Pete Trader Pete folgen ist besorgt, dass die Zinsen zu niedrig bleiben zu lange und ist besorgt, dass Inflation ist um die Ecke Pete Hat die Märkte gechiltet und die Forschung gelesen, die darauf hinweist, dass die Wirtschaft abholen kann. Pete sieht, dass die 30-jährige Schatzanleihe zu einem Preis von 125 09 32 gehandelt wird. Technisch sieht Pete dies als ein gutes Niveau, um den Markt und seine Grundlagen zu verkürzen Forschung der steigenden Wirtschaftstätigkeit unterstützt diese Idee Pete beschließt, einen Handel zu veräußern, um eine US-Staatsanleihe zu einem Preis von 125 09 zu verkaufen 32 Da Pete Disziplin ist, fügt er eine Stop-Loss-Order zum Preis von 126 05 32 auf dem Markt hinzu Dass seine Analyse falsch ist. Wenn Pete korrekt ist und inflationäre Druckbehälter aufgrund der Verbesserung der Wirtschaftsnachrichten, wird der Preis der Staatsanleihen fallen und Trader Pete wird von dem Handel profitieren Pete sieht, dass der Preis von Treas Jury-Anleihe-Futures ist auf 122 17 32 gesunken und beschließt, seine Position für einen Gewinn von 2.750 Minus-Provisionen zu schließen. Allerdings, wenn Pete falsch ist und die Wirtschaft träge bleibt und tatsächlich schlechter wird, werden die Anleihekurse steigen. Denn Pete hat einen Stopp oben Der Markt um 126 05 32 wird er gestoppt werden, um 625 00 plus Provisionen zu verlieren. Treasury Bond Futures sind eine hervorragende Möglichkeit für Investoren, Hecken und Händler, um Risiken zu bewältigen und die Exposition gegenüber wechselnden wirtschaftlichen Ereignisse, die alle in unserer Gesellschaft beeinflussen Sie bieten Die Flexibilität des Handels von der kurzen Seite oder lange Seite, während bietet Marktzugang und Liquidität Treasury Bond Futures bieten Trader die Fähigkeit zu handeln und nutzen Sie die Welt Ereignisse und das Verständnis der Merkmale dieser Asset-Klasse ist wichtig. How, um Ihre erste Futures Trade. Are Sie interessiert in den Handel Futures aber unsicher, wie man anfangen Mit Hilfe dieser informativen Führer erhalten Sie Schritt-für-Schritt-Anleitung, um Sie zu machen R Interesse an action. Risk Disclosure. STOP ORDERS NICHT NOTWENDBAR IHRE VERLUST ZU DEN STOPPEN PREIS, WENN DER PREIS WIRD, WENN DER PREIS HIT, WERDEN MARKET-AUFTRÄGE UND WÄHREND DER MARKTBEDINGUNGEN, DER TATSÄCHLICHE FÜLLPREIS KANN AUS DEM STOPPEN UNTERNEHMEN PREIS WENN EIN MARKET IHREN TÄGLICHEN PREIS FLUCHTBARE GRENZEN ERHÄLT, IST EINE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, DASS ES EINEN STOPPENVERLUST-AUFTRAG VERMÖGEN. Dieses Material wird als Aufforderung zum Eintritt in eine Derivat-Transaktion vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker vorbereitet Der Forschungsmarktkommentar und Handelsempfehlungen als Teil seiner oder ihrer Aufforderung für Konten und Aufforderung für Trades jedoch anbietet, behält Daniels Trading keine Forschungsabteilung im Sinne von CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können handeln Derivate für eigene Konten oder für die Konten von anderen Aufgrund verschiedener Faktoren wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristig v S langfristige Strategien, technische vs grundlegende Marktanalyse und andere Faktoren wie Handel kann dazu führen, dass die Einleitung oder Liquidation von Positionen, die sich von oder im Widerspruch zu den Meinungen und Empfehlungen enthalten darin. Past Leistung ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Leistung Das Risiko Des Verlustes von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken berücksichtigen, die mit der Nutzung von Leveraged-Positionen verbunden sind, und müssen die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und für ihre Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel geeignet ist Für Sie unter Berücksichtigung Ihrer Umstände und finanziellen Ressourcen Sie sollten die Risiko-Offenlegungs-Webseite lesen, auf die am Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist nicht angeschlossen und unterstützt kein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Service Daniels Trading garantiert nicht oder Alle Leistungsansprüche, die von diesen gemacht wurden, zu überprüfen Ystems oder service. Reader Interactions. Leave eine Antwort Abbrechen reply. Latest Tweets. Learn die Dynamik der Marktverarbeiter W Andrew Pawielski Pete Davies von Jigsaw Trader in einem Live-Webinar 22. März Zeit vor 13 Stunden über Puffer. See, was s voraus in Getreide-Futures Märkte heute mit Marktkommentar von dieser Woche in Korn Zeit vor 19 Stunden über Puffer. Market Alert Es gibt noch Zeit, um unsere Profi-Ree in natgas zu nutzen Siehe unseren Sonderbericht hier Vor 1 Tag via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alle Rechte Reserviert. Dieses Material wird als Aufforderung für den Eintritt in eine Derivat-Transaktion vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Forschung Marktkommentar und Trade-Empfehlungen als Teil seiner Aufforderung für Konten und Aufforderung für Trades aber, Daniels, Trading unterhält keine Forschungsabteilung im Sinne von CFTC Regel 1 71 Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können mit Derivaten für thei handeln Eigene Konten oder für die Konten von anderen Aufgrund verschiedener Faktoren wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalyse und andere Faktoren, die ein solcher Handel zur Einleitung oder Liquidation führen kann Positionen, die sich von den darin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen unterscheiden oder widersprechen. Die Leistungsfähigkeit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung Das Risiko des Verlustes von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken berücksichtigen, die mit der Nutzung von Leveraged verbunden sind Positionen und muss die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und für ihre Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig darüber nachdenken, ob ein solcher Handel für Sie im Lichte Ihrer Umstände und finanziellen Ressourcen geeignet ist. Sie sollten die auf der Unterseite des Homepage Daniels Trading ist nicht angeschlossen und auch nicht e Ndorse jedes Handelssystem, Newsletter oder andere ähnliche Dienstleistung Daniels Trading übernimmt keinerlei Gewährleistung oder Überprüfung von Leistungsansprüchen, die von solchen Systemen oder Service gemacht werden. Schliessen Sie sich hiermit freigeben Sie diesen Autor. Sie haben nicht mehr E-Mail-Benachrichtigungen von diesem Autor erhalten. Trading US Treasury Futures Options. Es gibt eine Chance für Optionshändlern, die vielleicht unbemerkt bleiben Diese Chance wird als Folge der Unsicherheit der zukünftigen Aktionen der US Federal Reserve Bank präsentiert Diese Chance erfolgt in Form von Optionskontrakten auf US-Treasury-Futures Es gibt eine kleine Komplexität Hier, so lohnt es sich, über einige der Vertragsspezifikationen zu gehen Auch wird es das archaische US-Anleihe-Preissystem klären. Das Beispiel wird den Optionsvertrag für einen zugrunde liegenden 10-jährigen Futures-Kontrakt besprechen. Nach dem CME ist der Basiswert für die Optionskontrakt ist ein US-Treasury Note Futures-Kontrakt Der Basiswert für jeden Futures-Kontrakt ist ein US-Treasury 10-Jährige Note mit einem fa Ce-Wert von 100.000 Jede Punktbewegung des Futures-Kontrakts stellt 1000 00 dar. Das Tick für den Futures-Kontrakt ist ein 32. Das heißt in Bezug auf eine 64. Zum Beispiel ein Zitat von 128 03 steht für 128 plus 3 32, während ein Zitat Von 128 035 bedeutet 128 plus 3 5 32 das ist nur eine andere Art zu sagen 7 64 Multiplizieren Sie einfach den Zähler, 3 5 und den Nenner, 32, um 2.So der Juni US Treasury Futures Vertrag Zitat von 128 30 Werke bis 1000 X 128 30 32 1000 x 128 9375 128,937 50 Die Tickgröße für den Optionsvertrag mit der zugrunde liegenden Zukunft funktioniert ähnlich Jeder Tick des Optionskontraktes ist 1 64 eines Futures-Kontrakts Das heißt 1 64 x 1000 00 0 015625 x 1000 00 15 625 Die Streiks sind halbwegs inkrementiert, zum Beispiel der Streik vom 12. Juni 2006 geht es um den Streik vom 12. Juni 5, dem der 129 5-Streik gefolgt ist. Die Preisgestaltung des Optionsvertrages erfolgt in der Regel in Futures-Punkten. Der Juni-128-5-Aufruf wird bei 1 23 zitiert. Das bedeutet 1 23 64 1 359375 Futures-Punkt S So, dass der jeweilige Kontakt hat einen Wert von 1000 x 1 359375 1359 375, ohne Gebühren und Provisionen Die Juni 130 Option Vertrag Zitat ist 0 54 Bedeutung 0 54 64, hat daher einen Marktwert von 1000 x 0 84375 843 75.Once der Archaischen Zitat-System ist quadriert weg, die nächste Frage ist, was die Situation ist und was wäre die beste Strategie zu beschäftigen Eine aktuelle Bloomberg Business-Artikel mit dem Titel, No Joke, US-Treasuries neigen dazu, Rallye im Monat April, veröffentlicht am 1. April bekannt gegeben Dass US-Staatsanleihen im Monat April, jedes Jahr von 2010 bis 2014 gewonnen haben. Eine Theorie stellt fest, dass der Beginn des japanischen Geschäftsjahres am 1. April ein neues Geld erfordert, um in den höchsten Nachgiebigkeits-, Qualitätsanleihen zu arbeiten Diejenigen, die in US-Treasuries investieren, ist die Bank von Japan selbst, der drittgrößte globale Investor in US-Treasuries. Der Punkt, dass die globale Nachfrage im Monat April stärker ist. Die nächste Betrachtung ist die des gegenwärtigen Zustandes von Der Federal Reserve Board und der Staat der US-Wirtschaft Vor kurzem haben einige hawkish Fed-Vorstandsmitglieder öffentlich ihre Besorgnis darüber ausgedrückt, dass die US-Wirtschaft nicht mehr außerordentliche Maßnahmen erfordert und ihre Benchmark-Rate von der Null-Grenze abheben sollte. Auf der anderen Seite die restliche Abstimmung Mitglieder haben Vorbehalte gegenüber der wirklichen Stärke der US-Wirtschaft Einige Einblicke können in einem kürzlich veröffentlichten Brookings Institute Blog von der ehemaligen Fed Stuhl, Herr Ben Bernanke Es ist betitelt, Warum sind die Zinsen so niedrig In ihm erörtert er einen umfassenderen Zinssatz Metric Um kurz zu sein, ist seine Ansicht, dass die Zinssätze relativ niedrig bleiben werden. Schließlich muss man die Auswirkungen eines höheren US-Benchmarks auf Kapitalströme aus der bereits ausgedehnten depressiven Europa und Japan betrachten. Daher kann der Händler in US-Treasury-Optionen vernünftigerweise annehmen .1 Es gibt eine niedrige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in der nahen Zeit und selbst wenn es gibt, wird es nicht die erste einer Sequenz sein, wie Chair Yellen angegeben hatte.2 Exogenou S Nachfrage wird den Welligkeitseffekt über das Spektrum der US-Treasury-Wertpapiere in Primär - und Sekundärmärkten ausgleichen, wenn es eine Zunahme gibt. Für einen risikotoleranten Optionshändler scheint ein Bären-Credit-Spread die Rechnung zu passen. Zum Beispiel mit der Erwartung, dass die 10 Jahre Schatzanweisung bleibt unverändert, oder in einer Nachbarschaft von 129 durch den Mai-Ablauf, verkaufen einen Mai 129 Anruf bei 0 57 und kaufen die Mai 130 5 bei 0 20 In dezimaler Form bedeutet, verkaufen den Mai 129 bei 1000 x 57 64 890 625 und kaufen die Mai 130 5 bei 1000 x 20 64 312 00 Der maximale potenzielle Gewinn ist 890 625 - 312 00 578 625 pro Position Verluste sind bei 921 pro Position begrenzt Risk Profil Graph Zeit ist auf der Traderseite Seite Zuerst die zugrunde liegenden Ist ein Futures-Kontrakt, der dem Theta-Zerfall unterliegt. Lift-off-Angst wird im Juni sicherlich höher sein als im Mai. Sofern ein Ereignis nicht in die Lage versetzt wird, wird die Position mit der Zeit bis zum Mai-Ablauf abklingen. Schließlich sollten Fondsmanager voran verkaufen Die Juni-Fed-Sitzung, dass sa Bewegen sich zu Gunsten des Händlers. Alle Sachen gleich sind, scheint es eine bessere als sogar Chance dieses Beispiels, zumindest, ablaufende breakingven Spreadbetting, CFD Handel und Forex sind gehebelt Dies bedeutet, dass sie zu Verlusten führen können, die Ihr Original überschreiten Kaution Stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken verstehen, suchen Sie unabhängige finanzielle Beratung, wenn nötig Der Wert der Aktien und die Einnahmen aus ihnen können sinken sowie up Nichts auf dieser Website stellt eine Aufforderung oder Empfehlung, um irgendwelche Sicherheit oder Investitionen. Information auf diesen Seiten Enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Unwägbarkeiten beinhalten. Märkte und Instrumente, die auf dieser Seite profiliert sind, dienen nur zu Informationszwecken und sollten in keiner Weise als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf in diesen Wertpapieren kommen. Sie sollten Ihre eigene gründliche Recherche durchführen, bevor Sie irgendwelche machen Investitionsentscheidungen FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Fehlern oder Materialfehlern sind Tions Es ist auch nicht garantieren, dass diese Informationen rechtzeitig ist. Die Investition in Forex beinhaltet ein hohes Risiko, einschließlich des Verlustes aller oder eines Teils Ihrer Investition sowie der emotionalen Belastung. Alle Risiken, Verluste und Kosten im Zusammenhang mit der Investition , Einschließlich Gesamtverlust des Kapitals, sind Ihre Verantwortung. Wie zu verstehen und Handel der Anleihe Markt. Obwohl die Börse ist der erste Ort, in dem viele Menschen denken, zu investieren, die US-Staatsanleihen Märkte haben wohl die größten Auswirkungen auf die Wirtschaft und Sind auf der ganzen Welt beobachtet Leider, nur weil sie einflussreich sind, macht sie nicht leichter zu verstehen, und sie können geradezu verwirrend für die Uneingeweihten sein. Auf die grundlegendste Ebene ist eine Anleihe ein Darlehen So wie die Leute ein Darlehen erhalten Die Bank, Regierungen und Unternehmen leihen Geld von Bürgern in Form von Anleihen Eine Anleihe ist wirklich nichts anderes als ein Darlehen von Ihnen, dem Investor, an die Regierung oder Firma, die Emittentin Privileg, Ihr Geld zu verwenden, zahlt der Anleihe-Emittent etwas extra in Form von Zinszahlungen, die zu einem vorgegebenen Satz und Zeitplan gemacht werden. Der Zinssatz wird oft als Coupon bezeichnet und der Zeitpunkt, zu dem der Emittent den geliehenen Betrag zurückzahlen muss , Oder Nominalwert, heißt das Fälligkeitsdatum. Eine Falten in der Gleichung ist jedoch, dass nicht alle Schulden gleich geschaffen wird, mit einigen Emittenten, die eher auf ihre Verpflichtung ausfallen. Als solche bewerten Rating-Agenturen Unternehmen und Regierungen zu geben Sie eine Klasse auf, wie wahrscheinlich sie sind, um die Schulden zurückzuzahlen sehen, gut, besser, am besten. Benji Baily und Delmar King, festverzinsliche Investment-Manager bei Everence Financial, sagen Bewertungen können in der Regel als Investment Grade oder Junk eingestuft werden alles, was s als zu sein Eine Investment-Grade, hättest du eine ziemlich hohe Wahrscheinlichkeit, dass du dein Geld zurück zur Reife bekommst, sagt King. Natürlich, je niedriger du das Kredit-Spektrum hinuntergehst, desto mehr Gefahr ist da Ausfall und die Möglichkeit, dass Sie Verluste haben könnte Je niedriger die Sicherheitsklasse Sie haben, desto mehr Rendite Vergütung sollten Sie für die Einnahme dieses Ausfallrisikos haben. So, wenn Sie eine 30-jährige US-Treasury-Anleihe derzeit AA von SP und AAA gekauft haben Von Moody s und Fitch für 100.000 mit einem Coupon von 6, dann könnten Sie erwarten, um 6.000 pro Jahr für die Dauer der Bindung zu erhalten und dann erhalten den Nennwert von 100.000 zurück Zumindest das ist, wie eine Bindung funktionieren würde, wenn Sie Hielt es bis zur Reife. Anstatt eine Anleihe an die Reife zu halten, können sie auch gehandelt werden. Aber da eine Anleihe gehandelt wird, können sich die Zinssätze ändern, so dass sich der Gesamtwert der Anleihe ändern kann. Wenn Sie eine Anleihe gekauft haben, die einen 10 Coupon hat Und der Rest des Marktes ist in Ordnung mit einem 1 Coupon, dann wird jemand lieben, dass 10 Coupon bis zur Reife haben, sagt Baily umgekehrt, wenn Sie eine 1 Bindung haben und alle anderen erwartet, dass der Markt im Allgemeinen sein wird Bei 10, dann wirst du jemanden viel bezahlen müssen Des Geldes, um diese 1 Anleihe zu nehmen, anstatt eine neue 10 Anleihe zu kaufen. Weil die Couponraten im Allgemeinen fixiert sind, um für zukünftige Erwartungen anzupassen, muss der Preis der Anleihe oder der Note nach oben oder nach unten verschoben werden Wenn die Zinsen oder Dividenden, die auf einem Wertpapier erhalten werden, , Steigen, wird der Preis fallen, um diese höhere Erträge, wenn die Renditen sinken, dann Preis muss nach oben gehen. Related Artikel.
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